출처 야후
10월 27일 역사적인 날입니다. 코스피가 사상최고로 4000을 넘었습니다. 그 것도 장중 잠간 넘은 것이 아니라 장 아감 신고가를 갱신하면서 4042.83이라는 숫자에 도달하였습니다. 여러 증권사들 연말 목표 지수가 많아야 3800이었는데 10월이 아직 끝나지도 않았는데 4000을 넘겨 버린 것입니다. 이런 분위기면 연말 코스피 4200-4500 사이로 봅니다. 다른 악재 안 터지면 내년 상반기 코스피 5000도 가능합니다.
이렇게 코스피가 많이 오른 이유는 첫째 메모리 반도체 슈퍼사이클 밀 인공지능 수혜주들인 전력(변압기, 원전), 피지컬에이아이가 강한 것이 가장 큰 이유입니다. 최근 2주 사이에서는 2차전지도 데이터 센터에 필수적인 에너지 저장장치(ESS) 관련 수혜주라고 주장하면서 오르고 있습니다.
둘째 조선, 방산, 화장품, 엔터 등 세계적인 경쟁력을 가지는 영역이 늘어나기 때문입니다.
셋째 이재명 정부가 추구한 상법 개정을 통한 주주가치 제고가 외인들에게 수급 요인으로 작용하는 것입니다.
넷째 전세계 중앙은행이 금리 인하를 하면서 유동성 공급을 하기 때문입니다.
출처 한경마킷
어제 코스피 상황을 보면 삼성전자, 하이닉스가 주도주인 것을 확실히 보여 주었지만 그 동안 쉬었던 바이오, 엔터도 반등하면서 시장이 골고루 순환하는 흐름을 보여 주었습니다. 거래 대금이 늘면서 증권주도 키움증권등 큰 폭 상승하였습니다.
출처 삼성 증권
올해 코스피 상승기여를 보면 시총보다 더 많이 기여한 종목이 위에 빨간색 그에 못 미친 종목이 파란색으로 표시되어 있습니다 반도체, 원자력, 방산, 조선, 전력이 코스피 4000 넘는데 기여한 것을 알 수 있습니다.
주식은 한번 오르면 더 그 기세를 타게 되어 있습니다. 매물은 줄어 들고 공매도 숏커버가 들어 올 수 있기 때문입니다.
반도체 슈퍼사이클이 최소 2027년까지는 간다고 예상되는데 반도체 주가는 보통 그 1년전에 피크였던 것을 고려하면 내년 상반기까지는 더 오를 수 있다고 봅니다. 삼성전자 12만5천에서 14만원 사이 하이닉스 60만원에서 70만원 정도가 내년 상반기 기대할 수 있습니다.
다른 인공지능 관련주인 전력, 원자력, 로봇, ESS(여기 2차전지도 일부 포함될 수 있습니다)가 내년 상반기 까지 주도주가 될 것으로 보입니다. 주도주는 미리 팔 이유가 없습니다. 추세가 완전히 꺾이기 전까지는 그대로 들고 가는 것이 나을 수 있습니다.
그리고 금리 인하기 수혜주인 바이오 및 상법개정 수혜주인 지주회사, 증권사도 순환매로 같이 오를 수 있습니다. 자동차가 못난이인데 한미 관세협상이 잘 마무리되면 상승에 동참할 수 있습니다.
상승장에서는 잦은 트레이딩이 오히려 역효과가 날 수 있습니다. 엇박자가 나면 손해만 봅니다. 즉 한달전 바이오 주식이 강할 때 더 오를 것으로 기대하고 추격매수하였다가 손젏못하고 버텼으면 한달 동안 반도체 주가 올라가는 것 구경만 하였을 것입니다.
청개구리 심보로 인버스, 곱버스는 단기 악재가 생기면 잠간은 수익이 날 수 있지만 지금 추세로 내년 상반기까지 상승장인 상황에서는 안 하는 것이 낫습니다.
적절히 위험 관리하여 성투하시기 바랍니다.