출처 핀비즈
저번주 금요일 미국 주식하는 서학개미들은 경약을 하였을 것입니다. 트럼프 말 한 마디에 한국인이 많이 거래하는 테크, 반도체 주식들이 촤소 2% 이상씩 하락을 하였습니다. 그나마 오른 종목은 코카, 펩시와 같은 음식료, 필립모리스와 같은 담배 주식으로 방어주 성격으로 한국인이 잘 투자 안 하는 종목입니다. 공격적인 서학주주들이 많이 투자하는 반도체 지수 3배인 SOXL은 하루 20% 하락하였습니다.
출처 야후
개인적으로 코인은 거래하거나 보유 안 하지만 동향은 봅니다. 스테이블 관련 테더 코인 제외하고 다른 주요 코인들은 최소 6-18% 사이 하락하였습니다. 관세 전쟁 우려로 위험 자산 회피가 되는 것입니다.
출처 야후
미국 주식시장이 금요일 장 마감까지 반등을 못하고 끝났습니다. 그 이야기는 월요일도 미국 주식시장이 추가 하락할 가능성이 높다는 것이니다. 따라서 한국 주식시장도 월요일, 화요일 하락이 나올 가능성이 높습니다. 그러나 미국 주식시장도 일부 경기 방어주가 플러스 였던 것처럼 국장에서 관세 전쟁과 무관한 방산, 조선, 엔터는 반등 가능성도 있습니다.
출처 이카너미스트
트럼프의 평가는 역대 대통령 중에서 최악입니다. 오바마, 바이든과 비교하여 보아도 그렇습니다. 미국에 거주하는 입장에서 물가가 살금 살금 올라갑니다. 코스트코에 가서 원두 커피 봉투 가격을 보니 6개월 전 보다 20% 정도 올랐습니다. 미국이 흑자를 보는 브라질에 대해 50% 관세를 매기니 커피 수입 가격이 올라가서 입니다.
미국에서 관세는 조세와 마찬가지로 의회의 권한입니다. 대통령은 급할 때 임시로 일부 섹터만 관세를 부과할 수 있는 것입니다. 한나라에 대해 전방위 적인 관세 부과는 위헌이라는 것이 1심 및 항소심에서 확인 되었습니다. 대법원의 구성이 보수라도 자신들의 후세 평가 때문에 다른 결론을 내리기 어려울 것입니다.
더구나 지금 이 상태로 가면 내년 11월 중간 선거에서 하원은 민주당이 가져가게 됩니다. 상원도 민주당이 이기면 탄핵이 가능하겠지만 지금 7석 차이가 나는데 상원은 임기가 4년으로 중간 선거에서 반만 교체되기 때문에 민주당이 다수당이 되기 어렵습니다.
그러나 하원만 민주당이 장악해도 예산안, 법률안에서 트럼프를 견제할 수 있어 트럼프는 내년 중간 선거 끝나면 레임덕이 될 가능성이 높습니다.
이러한 상황을 다 아는 시진핑이 순순히 양보를 할 리가 없습니다. 트럼프는 경주 APEC에 참석은 하지만 시진핑을 만날 지는 모르겠다고 하는데 결국 적당히 체면을 살리는 정도에서 타협을 할 가능성이 높습니다.
현금은 없이 주식 비중이 높은 분들은 다음주 월, 화가 걱정이 되겠지만 시간이 지나면 해결될 것입니다. 많이 오른 반도체 분야는 어느 정도 조정이 있겠지만 오히려 소외되었던 분야의 순환매 가능성이 있습니다. 그리고 반도체도 분할 매수 기회로 봅니다. 반도체 거품은 내년 상반기까지는 안 꺼질 것으로 보고 있습니다. 반도체 업황이 2027년까지는 공급자 우위기 때문입니다.
다만 당분간 위험 관리를 위하여 지나친 레버리지 사용은 피하는 것이 나을 것으로 봅니다.