3월 셋째주 주식 장전시황

2017년 4월 들린 청산도에서의 일몰 풍경입니다. 봄이 되면 다시 들리고 싶은 곳입니다.

출처 야후
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3월 11일 미국 주식시장은 러시아 우크라이나 휴전 협상이 러시아의 무리한 요구로 결렬 되었다는 소식에 다시 하락 반전하였습니다. 특히 기술주들의 낙폭이 컸습니다. 유가의 반등으로 정유주 및 정유주 지분을 최근 많이 늘린 버그셔 해서웨이 정도만 양으로 마감하였습니다. 그 전날 유럽은행 총재가 금리 인상은 미루겠지만 유동성 축소는 연말 이전에 시행하겠다고 하여 약간 매파의 톤을 띈 것도 목요일 유럽 증시와 금요일 미국 증시 하락의 원인이 되었습니다. 미국 주식 지수가 5주째 하락을 하였습니다. 러시아의 우크라이나 침공 이후 미국 대표 주가 지수인 S&P500은 9% 하락하였습니다. 다만 이제는 전쟁으로 인한 하락은 거의 마무리 되어 가고 있다는 평이 나옵니다. 보수적인 뱅크 오브 아메리카도 이제는 우량주 저가 매수가 가능한 시점이라는 의견을 내고 있습니다.

출처 구글
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우크라이나 침공 사태가 장기전으로 가면서 외인들의 매도세가 계속되고 있습니다. 전쟁 같은 리스크가 있는 상황에서 한국 주식시장은 현금 인출기라는 별명 대로 외인들이 매도를 하여 자금 인출하기 쉬운 시장입니다. 다만 목요일 전날 미국 주식 시장의 반등과 함께 큰 반등이 나왔으나 다시 금요일 소폭 하락 마감하였습니다.
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다만 러시아와 나토의 전면전 등의 도발 사태만 없으면 한국 주식시장의 바닥은 거의 온 것 같습니다. 과거의 예를 보더라도 PBR 1, PER 10 배 수준 밑으로 내려가면 지지가 되었습니다. 이번주 러시아 디폴트 사태는 일부 금융주를 제외하고는 큰 영향 없을 것으로 보입니다.
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다만 휴전이 성립되기 전에는 외인들의 자금 유입을 기대하기 어렵습니다. 따라서 그 때까지는 시총 상위 종목들이 상향하기 쉽지 아니합니다. 오히려 LG엔솔 등 2차 전지 대표주는 원자재 가격 상승과 유럽 수요 감소 우려로 하락 반전하였습니다. 반도체 및 자동차는 지금이 가장 어두운 시기로 휴전만 성립되면 반등이 쉬워 보입니다. 반면 2차전지 분야는 최소 3분기 까지는 흐름이 좋지 않을 가능성이 높아 보입니다.
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윤석열 후보 당선으로 건설, 건자재, 원전 등의 분야가 뛰어 오릅니다. 그러나 건설 분야는 악재가 많습니다. 아파트를 새로 건축할 부지도 많지 않고 재개발의 경우도 주민들의 요구 사항이 많아 수익성이 그리 좋지 아니 합니다. 건자재 가격도 많이 오르고 현산 사태로 감리 비용도 많이 듭니다. 따라서 국내 건설을 주로 하는 회사들의 주가 상승은 단기로 끝날 가능성이 높아 보입니다. 오히려 건자재 분야가 더 중장기 수혜를 받을 가능성이 높아 보입니다. 유가 상승으로 산유국의 인프라 투자가 많아지면서 해외 건설 비중이 높은 건설 회사는 상향으로 갈 수 있습니다.
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해외 여행후 격리 완화 방침 이후 여행, 카지노 등 리오프닝 주식들이 다시 움직입니다. 다만 많은 리오프닝 주식들이 재무제표가 취약하여 향후 유상증자 가능성을 배제 못 합니다. 트레이딩 관점에서 접근 하시는 것이 안전하여 보입니다. 리오프닝 주식 중에 6개월 이상 중장기 투자를 하려고 하면 대한항공, 아직 재무 구조가 탄탄한 파라다이스, 강원랜드와 같은 카지노 주를 보시는 것이 나을 수 있습니다.
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원전분야도 중장기 적으로 보면 좋겠지만 최근 상승폭이 너무 커서 이번 주 오버 슈팅 후 다시 중기 조정이 있을 수 있습니다.다만 조정시 분할 매수를 하면 장기적으로는 다시 반등이 가능할 것이라고 봅니다. 러시아에 대한 석유, 천연가스 의존을 줄이기 위하여 유럽 국가에서도 신규 원전 건설이 고려 되고 있습니다. 주가의 탄력성은 작은 회사들이 크지만 실제 그 회사들이 원전 재개로 받을 수혜가 얼마나 될지 의문스럽습니다. 따라서 두산중공업, 한국전력, 한전기술, 한전산업, 한전KPS 등이 중장기 투자로 적합합니다.
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우크라이나 침공 사태가 장기화 되면서 조선, 방산 분아도 올해 대형주로서 가장 상승 여력이 많아 보입니다. 그와 관련하여 더 자세한 정보는 어제 쓴 아래 링크의 글 참조하시기 바랍니다.
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https://blog.naver.com/shkong78/222671351044
초보 주식 투자자를 위한 강의 3부의 2(유튜브 이용방법)
출처 네이버 작년 상반기 가장 뜨거웠던 종목이 HMM이었다고 하면 하반기 가장 뜨거웠던 종목은 에코프...
blog.naver.com
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정리하면 이번주 러시아와 나토간의 충돌 등 돌변 사태가 있지 아니한 바닥은 온 것 같습니다. 그러나 연준의 제롬 파월의장의 발언이 중요한 역할을 할 것 같습니다. 반도체, 자동차 비중이 높은 분들은 아직은 어둠이 걷기를 기다려야 하는 상황입니다. 2차전지 분야가 주위 상황이 안 좋은데 1년 이상 기다리면 다시 돌아 올 수도 있습니다. 다만 너무 답답한 분들은 올해 잘 나갈 조선, 방산, 원전, 건자재 및 일부 리오프닝 분야를 중기 투자 내지 트레이딩하는 것도 좋은 전략으로 보입니다.
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성투하시기 바랍니다.